#Michael Burry

3周前

学习大空头 Michael Burry 如何通过做空英伟达在3个月内实现1.5倍回报 1拿出800万购买英伟达的看跌期权 2提前公布13F并在互联网上大肆宣传自己的做空仓位，引发市场热议 3在市场高波之际开放 twitter 订阅，定价400美金/人 4瞬间5万人订阅，笑纳2000万订阅收入。

#Michael Burry #英伟达做空 #看跌期权 #1.5倍回报 #高额订阅费

4周前

大空头Michael Burry已经黑化成傻逼了 AI这么好用大空头也不用AI，问问AI token的需求曲线到底是什么样的英伟达财报没说谎啊，又一次打脸AI伪需求，gpu有多少卖多少，大空头又给套住了

英伟达市值破四万亿，AI芯片霸主地位稳固？· 216 条信息

#Michael Burry #AI伪需求 #英伟达财报 #被打脸 #大空头

1个月前

大空头Michael Burry是个赌狗，他不是个合格的基金经理。一个好的基金经理要有可以连续跑赢指数的，可以重复的赚钱策略。Burry 08年后的做空几乎都是失败的。他更多的是要证明自己是对的，市场是错的，而且做空起来极度偏执。这是赌狗的特征，完全没有胜率可言。

#Michael Burry #做空失败 #赌狗 #偏执 #负面

1个月前

大空头 Michael burry 做空失败记录： 2021 Q1-Q3 Tsla put，做空特斯拉亏损 Arkk out, 做空木头姐基金亏损 Tlt put，做空美债，没赚钱 2023 Q3 Soxx put，做空半导体etf，亏损据说大空头有阿斯伯格精神病，所以他极度偏执。这样解释了过去几年他做空行为，纯属看不顺眼就空

#Michael Burry #做空失败 #特斯拉(TSLA) #木头姐(ARKK) #半导体ETF(SOXX)

1个月前

「大空头」Michael Burry疑似已注销其对冲基金Scion Asset Management

#Michael Burry #Scion Asset Management #对冲基金 #注销 #股市

1个月前

美国大空头Michael Burry的基金嗝屁了，关闭了跟他一起做空英伟达的散户也坟头草了

美股新行情：就业数据下修引恐慌· 322 条信息

#Michael Burry #基金关闭 #做空英伟达 #散户亏损 #负面

1个月前

AI基建泡沫之争正式爆发： 11月11日，Michael Burry在其社交平台发帖称，科技巨头通过延长资产的“有效使用寿命”来低估折旧，从而人为地抬高收益。他估计从2026年到2028年，大型科技公司将因低估折旧而虚增1760亿美元的利润。 Burry承诺将在11月25日披露更多细节。他特别指出，到2028年，甲骨文的利润可能被夸大26.9%，而Meta的利润可能被夸大20.8%。 Burry认为科技巨头正在会计处理上玩“把戏”。他在其X平台的帖子中指出，科技巨头们通过延长资产的“有效使用寿命”来低估折旧，从而人为地抬高收益，而这是“现代最常见的欺诈之一”。他认为，在科技公司大规模采购英伟达芯片和服务器以扩充算力的背景下，这些通常只有2至3年产品周期的计算设备，其折旧年限不应被延长。然而，包括Meta、Alphabet、微软、甲骨文和亚马逊在内的“超大规模”玩家们却正是这么做的，一些公司甚至将折旧周期延长至6年。美银也认为，华尔街对未来折旧费用的增长速度“反应迟钝”。美银分析师Justin Post在报告中指出，随着谷歌、Meta和亚马逊的资本支出在2024年和2025年大幅增长，其折旧费用必然会在2026年后加速。据其测算，到2027年，仅这三家公司的折旧费用，市场普遍预测就可能比实际情况低了近164亿美元，这意味着它们未来的实际盈利能力或远低于当前的市场共识。此外，AI资产的“短寿”问题加剧了这一风险。用于AI计算的GPU等硬件技术迭代快、负荷高，有效寿命可能仅为三到五年。这一趋势与科技巨头延长设备使用年限的做法背道而驰。摩根士丹利的研究则强调科技巨头AI资本开支强度正逼近互联网泡沫时期的峰值水平，但公开数据并未完全反映投资全貌。摩根士丹利强调，两大因素导致了实际投资规模被低估。首先是融资租赁的兴起。微软和甲骨文等公司正越来越多地通过此种“表外”工具建设数据中心，其初始投资不计入传统的资本支出。据该行估算，计入融资租赁后，微软2026财年的资本支出与销售额之比将从28%跃升至38%。其次是“在建工程（CIP）”的延迟效应，大量已支出的资本沉淀在资产负债表上，尚未开始计提折旧，其对利润的冲击才刚刚开始。美国银行则警告称，AI基础设施市场可能重演历史上因激进投资导致产能过剩和价格战的模式。美银认为，如果供应增长持续超过需求，最早在2027年，行业内可能会爆发更激进的定价策略。届时，为了维持数据中心的利用率，超大规模厂商可能被迫降价，从而侵蚀其盈利能力。这一预测，也为Burry关于科技巨头盈利能力虚高的观点提供了另一层面的佐证。

#AI基建泡沫 #科技巨头折旧 #Michael Burry #利润虚增 #美银警告

1个月前

大空头Michael Burry这次做空能赢么？Burry执掌的Scion資產管理公司罕見的提前两周披露三季度13F報告。显示Scion基金約80%仓位集中做空英伟达和Palantir，名义价值超10亿美元，也是今天市场上最受关注的热点。去搜了下过去几年Michael Burry的做空案例： 20-21做空特斯拉，结果失败，亏损数亿美金。 21年做空ARKK、科技股指数。做空太早部分失败，等到22年市场整体回调时，burry早已大幅减仓，最后小亏； 23年Q2做空标普500和纳斯达克100，结果失败，亏损十亿美金； 23年Q3做空半导体，结果失败； 25年Q1做空中概股和英伟达，其实时机很对、但最终结果还是小亏。我的观察是Burry的做空如果是宏观大风险引发的市场冲击那么能赢一把大的，例如06年就开始做空次贷。但是如果针对个股和具体产业标的，往往是忽略了基本面只是基于泡沫警告来下注，结果都不是很好。例如这一次如果说因为流动性紧张带来对风险资产的挤压而去做空美股其实逻辑合理的，因为政府停摆还没有结束流动性何时恢复未未可知，这期间流动性紧张蔓延对所有风险资产都会有挤压，美股杀估值。看了Burry的几个论据，其实也可以详细聊聊： 1）25年前的资本开支情况跟现在的资本开支情况差别很大，当下大科技资本开支建算力并不是盲目。从token消耗量就能看出来，Tokens（词元，大模型算力计量单位）消耗量是衡量AI应用落地的一个重要指标。目前Tokens消耗量都在以100倍以上的速度增长。举两个例子：2025年10月，谷歌日均Tokes处理量是13000万亿Tokens/月，相比2024年5月的9.7万亿Tokens/月增长134倍。字节跳动为例， 2025年5月字节跳动旗下豆包大模型日均Tokens调用量16.4万亿，相比2024年5月的1200亿增长137倍。 openai月度token消耗量过去一年也增长了几十倍。所以巨头这么大力度的建算力背后核心是token消耗量的飙升。这里我们应该用电力的视角去看算力，而不是电缆的视角去看算力。电力发明一百多年了、今年各国的电力消耗还在快速上升、新电站还在继续建设。而且当下还只是AI应用还没有大规模爆发。 2）burry拿18年云计算厂商业务增速跟当下业务增速对比，其实忽略了一点。18年市场给予谷歌，亚马逊的pe可是远高于当下的水平的。18年谷歌pe四五十倍，亚马逊更高。放下他们云计算业务增速降下来，但是估值水平也就当时的一半了。相当于市场在当下给他们的估值水平其实已经计价了增速的下降，这里还有很重要的一点就是业务规模相比8年前已经翻了好几番，规模越大增速自然也很难一直保持高速。其实想聊的是，怎么看正确看待美股调整？ 1）市场流动性紧张，带动整体风险资产回调是大概率事件。这个之前也聊过 2）美股AI主线涨太多，借由此次流动性冲击调整杀一波估值，也很合理。 3）在没有更大级别的宏观事件冲击下、美股预期这一波是一个小级别的调整。 4）但是动不动喊泡沫崩盘，其实略过度了。之前一直聊的、不同的宏观风险等级是不同的、对市场的冲击也是不同的。真要说AI主线泡沫破掉，等到大科技公司财报大半都miss掉预期，公司营业利润增长已经远远跟不上资本开的增长时候再说也来得及。简单说就是看大盘小级别杀估值调整，并不看整体大幅度崩盘。

#Michael Burry #英伟达做空 #美股调整 #AI算力 #流动性紧张

1个月前

互联网是有记忆的，每次Michael Burry预测成功了就保持一段时间，如果预测失败了马上清空自己的X账户。这样来持续保持着自己08年大空头形象永不灭。但这只对新用户暂时有用。保持形象有什么用啊，赚钱才是第一位的。

#Michael Burry #大空头 #X账户 #预测 #形象